Proč Bitcoin Matters

Kvě 25, 2021

tento článek byl původně publikován v New York Times v lednu 21, 2014.

poznámka editora NYT: společnost rizikového kapitálu Marca Andreessena Andreessen Horowitz investovala do start-upů souvisejících s Bitcoiny necelých 50 milionů dolarů. Firma aktivně hledá další investiční příležitosti založené na bitcoinech. On osobně nevlastní více než De minimis množství Bitcoin.

objevuje se tajemná nová technologie, zdánlivě z ničeho, ale ve skutečnosti je výsledkem dvou desetiletí intenzivního výzkumu a vývoje téměř anonymních vědců.

političtí idealisté na něj promítají vize osvobození a revoluce; establishmentové elity nad ním pohrdají a pohrdají.

na druhé straně technologové-pitomci – jsou tím propojeni. Vidí v něm obrovský potenciál a tráví s ním noci a víkendy.

nakonec se objevují tradiční produkty, společnosti a průmyslová odvětví, aby je komercializovaly; jeho účinky se stávají hlubokými; a později, mnoho lidí se diví, proč jeho silný slib nebyl od začátku zřejmý.

o jaké technologii mluvím? Osobní počítače v roce 1975, Internet v roce 1993 a — věřím-Bitcoin v roce 2014.

Těžko lze obvinit Bitcoin z toho, že je odkrytým tématem, přesto propast mezi tím, co tisk a mnoho běžných lidí věří, že Bitcoin je, a co rostoucí kritické množství technologů věří, že Bitcoin je, zůstává obrovský. V tomto příspěvku vysvětlím, proč Bitcoin má tolik programátorů a podnikatelů ze Silicon Valley a co si myslím, že budoucí potenciál Bitcoinu je.

nejprve je Bitcoin na své nejzákladnější úrovni průlomem v informatice – ten, který staví na 20 letech výzkumu kryptografické měny a 40 letech výzkumu kryptografie tisíci výzkumníků po celém světě.

Bitcoin je prvním praktickým řešením dlouhodobého problému v informatice zvaného byzantský Generálský problém. Cituji z původního dokumentu definujícího B. G . P.: „skupina generálů byzantské armády tábořila se svými jednotkami kolem nepřátelského města. Komunikuje pouze poslem, generálové se musí dohodnout na společném bojovém plánu. Jeden nebo více z nich však mohou být zrádci, kteří se pokusí zmást ostatní. Problém je najít algoritmus, který zajistí, že věrní generálové dosáhnou dohody.“

obecněji řečeno, B. G. P. klade otázku, jak vytvořit důvěru mezi jinak nesouvisejícími stranami nad nedůvěryhodnou sítí, jako je Internet.

praktickým důsledkem řešení tohoto problému je to, že Bitcoin nám poprvé dává způsob, jak jeden uživatel internetu přenést jedinečný kus digitálního majetku jinému uživateli Internetu, takže je zaručeno, že přenos bude bezpečný a bezpečný, každý ví, že k převodu došlo a nikdo nemůže zpochybnit legitimitu převodu. Důsledky tohoto průlomu je těžké přeceňovat.

jaké druhy digitálních vlastností mohou být tímto způsobem převedeny? Přemýšlejte o digitálních podpisech, digitálních smlouvách,digitálních klíčích (k fyzickým zámkům nebo k online skříňkám), digitálním vlastnictví fyzického majetku, jako jsou auta a domy, digitální akcie a dluhopisy … a digitální peníze.

všechny jsou vyměňovány prostřednictvím distribuované sítě důvěry, která nevyžaduje ani se na ni nespoléhá centrální zprostředkovatel, jako je banka nebo makléř. A to vše způsobem, kdy jej může poslat pouze vlastník aktiva, může jej obdržet pouze zamýšlený příjemce, aktivum může existovat pouze na jednom místě najednou a každý může kdykoli ověřit transakce a vlastnictví všech aktiv.

jak to funguje?

Bitcoin je internetová distribuovaná kniha. Nakupujete do knihy zakoupením jednoho z pevného počtu slotů, a to buď v hotovosti, nebo prodejem produktu a služby pro Bitcoin. Prodáváte z knihy tím, že obchodujete s Bitcoiny někomu jinému,kdo chce koupit do knihy. Kdokoli na světě si může koupit nebo prodat knihu kdykoli chce – bez potřebného schválení a bez nebo velmi nízkých poplatků. Samotné Bitcoinové „mince“ jsou jednoduše sloty v účetní knize, v některých ohledech analogické se sedadly na burze, s výjimkou mnohem obecněji použitelných pro transakce v reálném světě.

Bitcoin ledger je nový druh platebního systému. Kdokoli na světě může zaplatit komukoli jinému na světě jakoukoli hodnotu Bitcoinu pouhým převodem vlastnictví odpovídajícího slotu v účetní knize. Vložte hodnotu, přeneste ji, příjemce získá hodnotu, nevyžaduje žádné povolení a v mnoha případech žádné poplatky.

tato poslední část je nesmírně důležitá. Bitcoin je první internetový platební systém, kde transakce probíhají bez poplatků nebo velmi nízkých poplatků (až do zlomků haléřů). Stávající platební systémy účtují poplatky asi 2 až 3 procenta-a to je ve vyspělém světě. Na mnoha dalších místech neexistují žádné moderní platební systémy nebo jsou sazby výrazně vyšší. K tomu se ještě vrátíme.

Bitcoin je digitální nástroj na doručitele. Je to způsob, jak si vyměňovat peníze nebo aktiva mezi stranami bez již existující důvěry: řetězec čísel je v nejjednodušším případě zaslán e-mailem nebo textovou zprávou. Odesílatel nemusí znát nebo důvěřovat příjemci nebo naopak. Související, neexistují žádné chargebacky — to je část, která je doslova jako hotovost-pokud máte peníze nebo aktivum – můžete s nimi zaplatit; pokud ne, nemůžete. to je zcela nové. To nikdy předtím v digitální podobě neexistovalo.

Bitcoin je digitální měna, jejíž hodnota je založena přímo na dvou věcech: využití platebního systému dnes-objem a rychlost plateb probíhajících přes účetní knihu – a spekulace o budoucím využití platebního systému. To je jedna část, která lidi Mate. Není to tak, že měna Bitcoin má nějakou libovolnou hodnotu a pak s ní lidé obchodují; je to více, že lidé mohou obchodovat s Bitcoiny (kdekoli, všude, bez podvodů a bez nebo velmi nízkých poplatků) a v důsledku toho má hodnotu.

v tuto chvíli je možná pravda, že hodnota měny Bitcoin je založena spíše na spekulacích než na skutečném objemu plateb, ale stejně tak je pravda,že tato spekulace stanoví dostatečně vysokou cenu pro měnu, že platby se staly prakticky možnými. Měna Bitcoin musela něco stát, než mohla nést jakoukoli částku objemu plateb v reálném světě. Toto je klasický problém „kuře a vejce“ s novou technologií: nová technologie nestojí za moc, dokud to nestojí za hodně. A tak skutečnost, že Bitcoin vzrostl na hodnotě částečně kvůli spekulacím, činí realitu jeho užitečnosti mnohem rychlejší,než by jinak.

kritici Bitcoin poukazují na omezené použití běžnými spotřebiteli a obchodníky, ale stejná kritika byla ve stejné fázi srovnána s počítači a internetem. Každý den stále více spotřebitelů a obchodníků nakupuje, používá a prodává bitcoiny po celém světě. Celková čísla jsou stále malá, ale rychle rostou. A snadnost použití pro všechny účastníky se rychle zvyšuje s tím, jak se zlepšují Nástroje a technologie Bitcoin. Pamatovat si, bylo technicky náročné se dokonce dostat na Internet. Teď už není.

kritika, že obchodníci nepřijmou Bitcoin kvůli jeho volatilitě, je také nesprávná. Bitcoin lze použít zcela jako platební systém; obchodníci nemusí držet žádnou měnu Bitcoin nebo být kdykoli vystaveni volatilitě Bitcoinů. Každý spotřebitel nebo obchodník může obchodovat s Bitcoiny a jinými měnami, kdykoli chtějí.

proč by jakýkoli obchodník-online nebo v reálném světě-chtěl přijmout Bitcoin jako platbu, vzhledem k současnému malému počtu spotřebitelů, kteří s ním chtějí platit? Můj partner Chris Dixon nedávno uvedl tento příklad:

“ řekněme, že prodáváte elektroniku online. Ziskové marže v těchto podnicích jsou obvykle pod 5 procenty, což znamená, že konvenční poplatky za platby 2,5 procenta spotřebovávají polovinu marže. To jsou peníze, které by mohly být reinvestovány do podnikání, převedeny zpět spotřebitelům nebo zdaněny vládou. Ze všech těchto možností, předání 2.5 procent bankám na přesun bitů po internetu je nejhorší možná volba. Další výzvou, kterou mají obchodníci s platbami, je přijímání mezinárodních plateb. Pokud vás zajímá, proč váš oblíbený produkt nebo služba není ve vaší zemi k dispozici, odpovědí jsou často platby.“

kromě toho jsou obchodníci velmi přitahováni k bitcoinům, protože eliminují riziko podvodů s kreditními kartami. To je forma podvodu, který motivuje tolik zločinců dát tolik práce do krádeže osobních informací o zákaznících a čísla kreditních karet.

vzhledem k tomu, že Bitcoin je digitální nástroj na doručitele, příjemce platby nedostane od odesílatele žádné informace, které by mohly být použity k odcizení peněz od odesílatele v budoucnu, a to buď tímto obchodníkem, nebo zločincem, který tyto informace ukradne obchodníkovi.

podvody s kreditními kartami jsou pro obchodníky, zpracovatele kreditních karet a banky tak velkým problémem, že systémy detekce podvodů online jsou zapojeny do vlasů, aby zastavily transakce, které vypadají i mírně podezřelé, ať už jsou skutečně podvodné. Výsledkem je, že mnoho online obchodníků je nuceno odvrátit 5 až 10 procent příchozích objednávek, které by mohli bez obav přijmout, pokud by zákazníci platili Bitcoinem, kde by takový podvod nebyl možný. Vzhledem k tomu, že se jedná o objednávky, které již přicházely, jsou ze své podstaty nejvyšší maržové příkazy, které může obchodník získat,a tak je bude moci vzít, drasticky zvýší ziskové marže mnoha obchodníků.

Bitcoinové antifraudové vlastnosti se dokonce rozšiřují do fyzického světa maloobchodních prodejen a nakupujících.

například s Bitcoinem by obrovský hack, který nedávno ukradl informace o kreditní kartě 70 milionů spotřebitelů z cílového obchodního řetězce, nebyl možný. Zde je návod, jak to bude fungovat:

vyplníte svůj košík a jdete na pokladnu jako teď. Ale místo předání kreditní karty k platbě vytáhnete smartphone a pořídíte snímek QR kódu zobrazeného pokladnou. QR kód obsahuje všechny informace potřebné k odeslání Bitcoinu na cíl, včetně částky. V telefonu kliknete na „Potvrdit“ a transakce je hotová (včetně převodu dolarů z vašeho účtu na Bitcoin, pokud jste nevlastnili Žádný Bitcoin).

Target je šťastný, protože má peníze ve formě Bitcoinů,které může okamžitě proměnit v dolary, pokud chce, a nezaplatil žádné nebo velmi nízké poplatky za zpracování plateb; jste šťastní, protože hackeři nemohou ukrást žádné vaše osobní údaje; a organizovaný zločin je nešťastný. (Možná jsou zločinci stále šťastní: mohou se pokusit ukrást peníze přímo ze špatně zabezpečených obchodních počítačových systémů. Ale i když uspějí, spotřebitelé nenesou žádné riziko ztráty, podvodu nebo krádeže identity.)

nakonec bych se rád zabýval tvrzením některých kritiků, že Bitcoin je útočištěm pro špatné chování, pro zločince a teroristy, kteří anonymně beztrestně převádějí peníze. Toto je mýtus, podporovaný většinou senzacechtivým tiskovým pokrytím a neúplným porozuměním této technologii. Podobně jako e-mail, který je docela sledovatelný, Bitcoin je pseudonymní, ne ANONYMNÍ. Dále je každá transakce v Bitcoinové síti sledována a zaznamenávána navždy v bitcoinovém blockchainu nebo trvalém záznamu, který je k dispozici všem. Výsledkem je, že Bitcoin je pro vymáhání práva podstatně jednodušší než hotovost, zlato nebo diamanty.

jaká je budoucnost Bitcoin?

Bitcoin je klasický síťový efekt, pozitivní zpětná vazba. Čím více lidí používá Bitcoin, tím cennější je Bitcoin pro každého, kdo jej používá, a tím vyšší je motivace pro dalšího uživatele, aby začal tuto technologii používat. Bitcoin sdílí tuto vlastnost síťového efektu s telefonním systémem, webem a populárními internetovými službami, jako je eBay a Facebook.

ve skutečnosti je Bitcoin čtyřstranný síťový efekt. Existují čtyři volební obvody, které se podílejí na rozšiřování hodnoty bitcoinu v důsledku své vlastní účasti. Tyto volební obvody jsou (1) spotřebitelé, kteří platí bitcoiny, (2) obchodníci, kteří přijímají bitcoiny, (3) „horníci“, kteří provozují počítače, které zpracovávají a ověřují všechny transakce a umožňují existenci distribuované sítě důvěry, a (4) vývojáři a podnikatelé, kteří budují nové produkty a služby s Bitcoiny a nad nimi.

všechny čtyři strany síťového efektu hrají cennou roli při rozšiřování hodnoty celkového systému, ale čtvrtá je obzvláště důležitá.

po celém Silicon Valley a po celém světě mnoho tisíc programátorů používá Bitcoin jako stavební kámen pro kaleidoskop nových nápadů na produkty a služby,které dříve nebyly možné. A v naší firmě rizikového kapitálu, Andreessen Horowitz, vidíme rychle rostoucí počet vynikajících podnikatelů-nemnoho s vysoce respektovanými záznamy ve finančním průmyslu-stavební společnosti na vrcholu Bitcoin.

pouze z tohoto důvodu čelí Noví vyzyvatelé Bitcoinu tvrdé bitvě do kopce. Pokud má nyní něco vytěsnit Bitcoin, bude muset mít značná vylepšení a bude se to muset stát rychle. V opačném případě bude tento síťový efekt přenášet Bitcoin na dominanci.

jednou z okamžitě zřejmých a obrovských oblastí pro inovace založené na bitcoinech je mezinárodní remitence. Každý den chodí stovky milionů lidí s nízkými příjmy pracovat na tvrdých pracovních místech v zahraničí, aby vydělali peníze, které posílají zpět svým rodinám ve svých domovských zemích-podle Světové banky celkem přes 400 miliard dolarů ročně. Každý den, banky a platební společnosti extrahovat ohromující poplatky, až 10 procent a někdy i vyšší, poslat tyto peníze.

přechod na Bitcoin, který neúčtuje žádné nebo velmi nízké poplatky, za tyto platby remitencí proto výrazně zvýší kvalitu života migrujících pracovníků a jejich rodin. Ve skutečnosti je těžké myslet na jednu věc, která by měla rychlejší a pozitivnější dopad na tolik lidí v nejchudších zemích světa.

kromě toho může být Bitcoin obecně mocnou silou, která do moderního ekonomického systému přivede mnohem větší počet lidí po celém světě. Pouze asi 20 zemí po celém světě má to, co bychom považovali za plně moderní bankovní a platební systémy; dalších zhruba 175 má před sebou dlouhou cestu. Výsledkem je, že mnoho lidí v mnoha zemích je vyloučeno z produktů a služeb, které my na Západě považujeme za samozřejmost. Dokonce i Netflix, zcela virtuální služba, je k dispozici pouze v asi 40 zemích. Bitcoin, jako globální platební systém, který může kdokoli kdykoli použít, může být silným katalyzátorem, který rozšiřuje výhody moderního ekonomického systému prakticky na každého na planetě.

a i zde ve Spojených státech je dlouhodobě uznávaným problémem extrémně vysoké poplatky, které „nebankovní“ — lidé bez běžných bankovních účtů — platí i za základní finanční služby. Bitcoin lze použít k přímému řešení tohoto problému tím, že usnadňuje nabízení extrémně nízkých poplatků lidem mimo tradiční finanční systém.

třetím fascinujícím případem použití bitcoinů jsou mikroplatby nebo ultrasmall platby. Mikroplatby nebyly nikdy proveditelné, navzdory 20 letům pokusů, protože není nákladově efektivní provozovat malé platby (myslím, že $1 a níže, až na haléře nebo zlomky penny) prostřednictvím stávajících úvěrových / debetních a bankovních systémů. Struktura poplatků těchto systémů to činí životaschopným.

najednou, s Bitcoinem, je to triviálně snadné. Bitcoiny mají šikovnou vlastnost nekonečné dělitelnosti: v současné době až na osm desetinných míst za tečkou, ale více v budoucnu. Takže můžete zadat libovolně malé množství peněz, jako tisícinu penny, a poslat je komukoli na světě zdarma nebo téměř zdarma.

Přemýšlejte například o zpeněžení obsahu. Jedním z důvodů, proč mediální podniky, jako jsou noviny, se snaží účtovat za obsah, je to, že musí účtovat buď všechny (zaplatit celý poplatek za veškerý obsah) nebo nic (což pak vede ke všem těm hrozným bannerovým reklamám všude na webu). Najednou, s Bitcoinem, existuje ekonomicky životaschopný způsob, jak účtovat libovolně malé množství peněz za článek, nebo za sekci, nebo za hodinu, nebo za přehrávání videa, nebo za přístup k archivu, nebo za upozornění na zprávy.

dalším potenciálním využitím mikroplatby Bitcoin je boj proti spamu. Budoucí e-mailové systémy a sociální sítě by mohly odmítnout přijímat příchozí zprávy, pokud by nebyly doprovázeny malým množstvím Bitcoinů – dostatečně malé, aby na odesílateli nezáleželo, ale dostatečně velké, aby odradily spammery, kteří dnes mohou beztrestně posílat nepočítané miliardy spamových zpráv zdarma.

konečně čtvrtým zajímavým případem použití jsou veřejné platby. Tato myšlenka se poprvé objevila v novinovém článku před několika měsíci. Náhodný divák na televizní sportovní akci zvedl transparent s QR kódem a textem “ pošlete mi Bitcoin!“Obdržel $ 25,000 v Bitcoin v prvních 24 hodinách, to vše od lidí, které nikdy nepotkal. Bylo to poprvé v historii, kdy jste viděli někoho, kdo drží znamení, osobně nebo v televizi nebo na fotografii, a poté jim pošlete peníze dvěma kliknutími na svůj smartphone: vyfotografujte QR kód na znamení, a kliknutím odešlete peníze.

Zamyslete se nad důsledky pro protestní hnutí. Dnes se demonstranti chtějí dostat do televize, aby se lidé dozvěděli o své věci. Zítra se budou chtít dostat do televize, protože tak získají peníze tím, že doslova zvednou cedule, které lidem kdekoli na světě, kteří s nimi sympatizují, pošlou peníze na místě. Bitcoin je splněný sen o finančních technologiích i pro nejtvrdšího antikapitalistického politického organizátora.

nadcházející roky budou obdobím velkého dramatu a vzrušení, které se točí kolem této nové technologie.

například někteří prominentní ekonomové jsou vůči bitcoinům hluboce skeptičtí, přestože Ben s. Bernanke, dříve předseda Federálního rezervního systému, nedávno napsal, že digitální měny jako Bitcoin “ mohou mít dlouhodobý slib, zejména pokud podporují rychlejší, bezpečnější a efektivnější platební systém.“A v roce 1999 řekl legendární ekonom Milton Friedman: „Jedna věc, která chybí, ale brzy bude vyvinuta, je spolehlivá e-cash, metoda, při které na internetu můžete převádět prostředky z bodu A do bodu B bez vědomí B nebo B s vědomím A-způsob, jakým mohu vzít účet $ 20 a předat vám ho, a můžete to získat, aniž byste věděli, kdo jsem.“

ekonomové, kteří dnes napadají Bitcoin, by mohli mít pravdu, ale já jsem s Benem a Miltonem.

dále není nedostatek regulačních témat a otázek, které budou muset být řešeny, protože téměř žádný regulační rámec země pro bankovnictví a platby neočekával technologii jako Bitcoin.

ale doufám, že jsem vám dal pocit obrovského příslibu Bitcoinů. Bitcoin zdaleka není pouhou Libertariánskou pohádkou nebo jednoduchým cvičením v Silicon Valley v humbuku, nabízí rozsáhlou perspektivu příležitostí k reimagine, jak finanční systém může a měl by fungovat v éře internetu, a katalyzátor k přetvoření tohoto systému způsoby, které jsou silnější pro jednotlivce i podniky.

zde vyjádřené názory jsou názory jednotlivých zaměstnanců AH Capital Management, L.L. C. („a16z“) a nejsou názory a16z nebo jejích přidružených společností. Některé informace zde obsažené byly získány ze zdrojů třetích stran, včetně portfoliových společností fondů spravovaných a16z. i když jsou převzaty ze zdrojů, které jsou považovány za spolehlivé, a16z tyto informace nezávisle neověřila a neposkytuje žádné prohlášení o trvalé přesnosti informací nebo jejich vhodnosti pro danou situaci.

tento obsah je poskytován pouze pro informační účely a neměl by se na něj spoléhat jako na právní, obchodní, investiční nebo daňové poradenství. V těchto záležitostech byste se měli poradit se svými vlastními poradci. Odkazy na jakékoli cenné papíry nebo digitální aktiva jsou pouze ilustrativní a nepředstavují investiční doporučení ani nabídku na poskytování investičních poradenských služeb. Kromě toho tento obsah není zaměřen ani určen pro použití žádnými investory nebo potenciálními investory a za žádných okolností se na něj nelze spolehnout při rozhodování o investování do jakéhokoli fondu spravovaného společností a16z. (Nabídka investovat do fondu a16z bude provedena pouze na základě memoranda o soukromém umístění, smlouvy o předplatném a další příslušné dokumentace jakéhokoli takového fondu a měla by být přečtena v plném rozsahu.) Jakékoli investice nebo portfoliové společnosti uvedené, uvedené nebo popsané nejsou reprezentativní pro všechny investice do vozidel spravovaných a16z a nemůže existovat žádná záruka, že investice budou ziskové nebo že jiné investice provedené v budoucnu budou mít podobné vlastnosti nebo výsledky. Seznam investic uskutečněných fondy spravovanými Andreessenem Horowitzem (s výjimkou investic a některých veřejně obchodovaných kryptoměn/ digitálních aktiv, pro které emitent neposkytl povolení k veřejnému zveřejnění a16z) je k dispozici na https://a16z.com/investments/.

Grafy a grafy poskytované v rámci jsou pouze pro informační účely a neměly by se na ně spoléhat při rozhodování o investicích. Minulá výkonnost nesvědčí o budoucích výsledcích. Obsah hovoří pouze k uvedenému datu. Jakékoli projekce, odhady, prognózy, cíle, vyhlídky a/nebo názory vyjádřené v těchto materiálech se mohou změnit bez předchozího upozornění a mohou se lišit nebo být v rozporu s názory vyjádřenými jinými. Další důležité informace naleznete v části https://a16z.com/disclosures.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna.